Stock Market Insight
Photo of author

[돈 불리는 공부-①] 직장인을 위한 주식 종목 선정하는 3가지 방법

Intro

주식 투자라는 것이 어려운 이유가 수천 개의 종목들 중에서 어느 것을 사야 수익이 날지, 언제 수익이 날지, 사자마자 올라갔으면 좋겠지만 사자마자 떨어지는 경우가 허다합니다. 막상 사려고 HTS를 켜서 차트를 들여다 보고 있자니, 갑자기 급등하는 종목이 더 좋아 보입니다. 이번엔 마음을 고쳐먹고 펀더멘털 분석과 기술적 분석, 재무상태 분석 등 철저하게 분석해서 접근하려고 하지만 알면 알수록 헷갈리는 상황에 많이 직면합니다.

투자의 대가들도 모든 상황과 지표를 모두 고려해서 매수하지는 않을 것이라 확신할 수 있습니다. 너무 많기 때문이죠. 그래서 우리는 주식을 매수, 매도하기 위해서 우리가 알고 있는 모든 지식을 이용해서 매수, 매도 시기를 결정하고 판단해야 합니다.

 

시장의 흐름 파악

매수와 매도 시기를 판단하기 위해서 시장의 흐름을 알아야 합니다. 대세를 파악하는 것이죠. 즉, 돈의 흐름이 증가할 것인가, 감소할 것인가를 판단하는 것입니다. 주식 시장은 돈의 유동성이 많으면 많을수록 유리합니다. 시장에 돈이 많으면 사람들이 대출을 받아서, 집도 사고, 차도 사고, 결국에는 기업의 매출과 이익이 상승하게 되고 주식의 가치가 올라가기 때문에 주식의 가격도 올라가는 것입니다. 이러한 흐름을 파악하기 위한 방법은 다음과 같습니다. (우리나라는 미국 시장의 영향을 많이 받기 때문에 미국의 흐름만 잘 알아도 됩니다.)

  1. 경제 지표: 미국 경제 지표는 주식시장에 직간접적인 영향을 미칩니다. GDP 성장률, 실업률, 소비자 신뢰도 지수, 인플레이션 데이터 등과 같은 경제 지표를 주시하면 미국 경제의 상태와 주식시장의 흐름을 파악할 수 있습니다.
  2. 기업 실적: 기업의 실적은 주식 가격에 직접적인 영향을 미칩니다. 기업의 매출액, 이익, 신제품 출시, 경영 전략 등을 주시하여 기업의 성장과 재무 상태를 평가할 수 있습니다. 이러한 정보는 기업의 주식 가격에 영향을 주며, 기업 실적 발표 시즌에는 특히 주목해야 합니다.
  3. 금리와 통화정책: 미국 연방준비제도(Fed)의 통화정책과 금리 변동은 주식시장에 큰 영향을 미칩니다. 특히 금리 인상 또는 인하 관련 발언이나 정책 변화에 대한 발표를 주시해야 합니다.
  4. 주식 시장 동향 및 거래량: 주식 시장의 동향과 거래량을 살펴보는 것도 중요합니다. 주식 시장에서의 대규모 거래나 투자자들의 성향 변화를 파악할 수 있으며, 이는 주식시장의 전반적인 흐름을 이해하는 데 도움을 줍니다.
  5. 글로벌 이벤트와 정치 상황: 글로벌 이벤트와 정치 상황은 미국 주식시장에도 영향을 줄 수 있습니다. 무역 정책, 국제 갈등, 중요한 선거, 정치적 불안정 등을 파악하여 주식시장의 리스크 요소를 예측할 수 있습니다.

하지만 이것도 너무 어렵습니다. 그래서 저는 4번 항목인 금리와 통화정책을 중심으로 시장의 흐름을 파악하고 있습니다. 글로벌 기축통화인 달러의 흐름이 미국의 연방준비제도(federal Reserve System, 이하 연준)에 의해 결정됩니다. 연준은 경제 지표, 기업 실적, 주식 시장 동향, 글로벌 이벤트와 정치 상황 등 모든 상황을 고려해서 통화정책을 결정하기 때문에 연준의 정책결정에 따라 글로벌 시장의 흐름이 결정된다고 보시면 됩니다. 즉, 연준이 돈을 푼다 > 유동성이 많아진다. 연준이 돈을 회수한다 > 유동성이 적어진다. 대략 이렇게 파악하는 것입니다.

 

기본 분석(Fundamental Analysis)

시장의 대세를 파악했다면 다음으로 알아야 하는 것이 유망한 산업을 찾는 것입니다. 유망한 산업을 찾으려면 뉴스도 꾸준히 읽어야 하고, 관련 리포트와 분석자료도 조사하면서 나름의 분석이 필요합니다. 유망 산업이라는 것이 수 개월 내에 바뀌는 것이 아니라 수년 간 지속하는 특성이 있기 때문에 나라에서 매년 발표는 국정목표와 과제를 보면 어느 정도 파악이 가능합니다.

정부업무평가(국정과제 확인): https://www.evaluation.go.kr/

유망한 산업을 파악했다면 해당 산업이나 테마에 포함된 종목을 비교 분석해서 종목을 선별해야 합니다. 적게는 20개, 많게는 50-60개 종목을 재무 상태, 경영 전략 등 세밀하게 파악하는 것은 실질적으로 어렵습니다. 수 많은 기업을 비교하기 위해서 재무 상태 표에 기재되어 있는 항목을 지표화 하는데, 일반적으로 사용되는 지표는 다음과 같습니다.

  1. 주가 대 이익 비율 (Price-to-Earnings Ratio, P/E Ratio): P/E 비율은 주가를 기업의 주당 순이익으로 나눈 값으로, 투자자들이 기업의 주가가 이익에 비해 과대평가되었는지 또는 저평가되었는지를 판단하는 데 사용됩니다. 일반적으로 높은 P/E 비율은 시장이 기대하는 성장을 반영하며, 낮은 P/E 비율은 저평가되었을 수 있다는 신호로 해석될 수 있습니다.
  2. 주가 대 순자산 비율 (Price-to-Book Ratio, P/B Ratio): P/B 비율은 주가를 기업의 주당 순자산 가치로 나눈 값으로, 기업의 재무 건전성과 주가가 얼마나 저평가되었는지를 나타냅니다. 일반적으로 P/B 비율이 1보다 낮으면 주식이 자산 가치보다 저평가되었을 수 있다는 의미로 해석될 수 있습니다.
  3. 주당 순이익 (Earnings Per Share, EPS): 주당 순이익은 기업의 전체 순이익을 발행된 주식 수로 나눈 값입니다. EPS는 기업의 수익성을 나타내는 중요한 지표로 사용됩니다. EPS가 증가하면 기업의 수익성이 향상되었다는 것을 나타낼 수 있습니다.
  4. 주당 배당금 (Dividends Per Share, DPS): 주당 배당금은 기업이 주주에게 분배하는 배당금을 발행된 주식 수로 나눈 값입니다. DPS는 기업의 배당 정책과 수익 분배를 나타내는 지표로 사용됩니다. 높은 DPS는 투자자에게 수익을 제공하는 기업으로 평가될 수 있습니다.
  5. 매출액과 순이익: 기업의 매출액과 순이익은 기업의 재무 건전성과 수익성을 평가하는 데 사용됩니다. 매출액은 기업이 제품 또는 서비스 판매로 얻은 총 수익을 나타내며, 순이익은 매출액에서 비용과 세금을 차감한 순수익을 나타냅니다.

이 외에도 기업의 현금 흐름, 부채 비율, 자산 회전율, 경영 효율성 지표 등도 기본 분석에 활용됩니다. 본업이 있어 시간이 없는 투자자에게는 너무나도 어렵습니다. 그래서 우리는 망하지 않을 기업과 매출과 이익이 늘어나고 있는 대상을 고르면 됩니다. 매출과 이익 중에서 매출이 늘어나는 부분을 잘 캐치해야 합니다. 이익이 많이 늘지 않더라도 매출이 꾸준하고 많이 늘어나는 기업은 결국 이익도 따라올 수 밖에 없는 것이죠.

 

기술적 분석(Technical Analysis)

우리는 시장의 대세 흐름, 유망한 산업, 매출과 이익이 늘어나거나 늘어날 가능성이 있는 기업을 골랐습니다. 그럼 이제 어디서 매수할 것인지, 매수를 한방에 할 것인지 나눠서 진입할 것인지, 가지고 있는 금액을 어떻게 배분해서 투자할 것인지를 결정해야 합니다. 여기서 필요한 것이 기술적 분석, 즉 차트 분석입니다. 모든 시장의 이슈는 가격에 반영되어 있다는 말이 있습니다. 어떤 정보이든 이미 시장 참여자들은 가격에 반영을 하는 특성이 있습니다. 그리고 우리가 예상하는 것보다 훨씬 더 빠르게 선 반영을 하고 있죠. 그래서 차트 분석이 중요합니다.

차트 분석에서 작성자 본인이 중요하게 뽑는 3가지를 소개하면 다음과 같습니다.

  1. 추세: 주식의 가격은 한번 추세(방향)을 만들면 일정 기간 동안 형성된 방향으로 움직이는 경향이 있습니다. 이를 추세라고 합니다.
  2. 지지선과 저항선: 지지선과 저항선은 사람들의 심리적인 욕구가 모여 있는 곳이라고 할 수 있습니다. 일반적으로 고점과 저점을 말하며, 다량의 테스트를 거쳐 형성한 고점과 저점이 신뢰도가 높다고 할 수 있습니다.
  3. 거래량: 거래량은 투자자들의 관심 또는 세력의 흔적이라고도 할 수 있습니다. 얼마나 많이 사고 팔았는지를 알 수 있기 때문입니다. 대량 거래량이 발생한 위치(고점, 저점)와 캔들의 모양에 따라서 다양하게 해석해서 적용할 수 있습니다.

예를 들어, 바닥에서부터 대량 거래량을 동반한 상승 캔들이 중요하게 여겨지는 저항선을 돌파하고 지지하는 형국을 보이는 경우, 대세 상승으로 이어질 수 있는 것입니다.

(차트 분석에 대해서는 꾸준히 포스팅하도록 하겠습니다)

 

글을 마치며

세상에는 다양한 투자방법이 존재하고 이중에서 주식 투자가 제일 어려운 것 같습니다. 알아야 할 것들이 너무 많기 때문이죠. 그래서 기준과 심법이 중요한 것이죠(중꺽마). 단타, 스윙, 장기투자 모두 자신만의 기준이 매우 중요합니다. 그리고 세운 기준에 흔들리지 않는 마음이 중요한 것입니다. 투자의 정도는 없습니다. 시장의 돈의 흐름을 파악해서 예기치 못한 상황을 피하고, 관심 테마와 전망이 좋은 산업 섹터 내에서 매출과 이익이 상승하는 기업의 주식을 기술적 분석을 통해 전략적으로 매입한다면 손실 없는 투자가 가능합니다. 본인만의 기준을 잘 세워 성공하는 투자를 응원합니다.

FINIT PLANET을 방문하는 여러분들과 성공하는 그날까지

1 thought on “[돈 불리는 공부-①] 직장인을 위한 주식 종목 선정하는 3가지 방법”

Leave a Comment